Actualité des fonds gérés

Retrouvez les changements apportés à notre gamme de fonds.
Les avis aux porteurs contenant les informations importantes concernant les fonds gérés sont publiés sur la présente page.

Les informations qui y sont présentées ne doivent pas être interprétées comme une recommandation d’investissement ni comme une offre de souscription sur un quelconque fonds.

 

 

16/04/2026 : Ensemble des fonds gérés

Avec l’entrée en vigueur de la Directive UE 2024/927 le 16/04/2026, l’ensemble des fonds gérés par Sunny AM doivent dorénavant inclure dans leur documentation réglementaire, deux outils de gestion de la liquidité.

Par conséquent, nous vous informons de la mise en place à compter de cette date, d’un dispositif d’ajustement de la valeur liquidative (« VL ») avec seuil de déclenchement (« Swing Pricing »), pour tous les fonds gérés à l’exception du fonds UFF Hexagone PME, et pour les fonds qui n’en étaient pas encore équipés, d’un dispositif de plafonnement des rachats (« gates »).

Le mécanisme de « swing pricing » consiste à faire supporter, en cas de souscriptions ou de rachats de parts significatifs, aux Porteurs du fonds concerné à l’origine de ces souscriptions ou rachats, les coûts de réaménagement du portefeuille du fonds. Via ce mécanisme, la valeur liquidative du fonds est ajustée à la hausse (en cas de souscription nette) ou à la baisse (en cas de rachat net) ; l’objectif est de limiter l’impact de ces souscriptions-rachats sur la valeur liquidative des porteurs présents dans le fonds et de protéger les porteurs présents de l’effet de dilution de la performance généré par les coûts de réaménagement du portefeuille. Dès lors que le solde de souscriptions-rachats de toutes les parts confondues est supérieur en valeur absolue au seuil préétabli, il pourra être procédé à un ajustement de la valeur liquidative. Ce seuil de déclenchement est exprimé en pourcentage de l’actif total du fonds. En raison de l’application de ce mécanisme, il convient de noter que la volatilité de la valeur liquidative peut ne pas provenir uniquement des actifs détenus en portefeuille.

Le mécanisme « gates » est une mesure permettant à une SGP le plafonnement des rachats en les étalant sur plusieurs valeurs liquidatives dès lors qu’elles dépassent un seuil déterminé de façon objective, mentionné dans le prospectus des fonds gérés. Pour les fonds à valorisation quotidienne, le plafonnement des rachats peut être appliqué par la Société de Gestion lorsque le seuil de 5% de l’actif net est atteint, 10 % pour les fonds à valorisation hebdomadaire.

Le fonds UFF Hexagone PME dispose quant à lui, des « gates » et comme second outil de gestion de la liquidité, « l’extension du préavis de rachat », permettant de porter le délai qui court de la centralisation à l’exécution des ordres de rachat, à 5 jours maximum, en cas de nécessité estimée par la Société de Gestion.

Les autres caractéristiques des fonds gérés demeurent inchangées. Ces changements n’impliquent aucune démarche spécifique de votre part et n’a aucun impact sur votre FCP que ce soit en termes d’objectif de gestion, de profil rendement/risque ou de frais supportés. Pour plus d’information, vous pouvez consulter la documentation règlementaire mise à jour sur le site internet de Sunny-AM.